Axia για ΕΤΕ & Eurobank: Σύσταση buy με αμετάβλητες τιμές στόχους
Η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας διαπραγματεύεται σε εκτιμώμενο δείκτη P/B 0,90x για το 2026, βάσει προσαρμοσμένου RoTE ~14,1% (εκτίμηση της AXIA), που μεταφράζεται σε μερισματική απόδοση 8,5% για το 2026, αναφέρει η Axia μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων τα οποία χαρακτήρισε θετικά. Επαναλαμβάνουμε τη σύσταση Αγορά (Buy), με αμετάβλητη τιμή-στόχο στα 10,90 ευρώ, σημειώνει. Η Eurobankανακοίνωσε επίσης ισχυρά αποτελέσματα, τα οποία θεωρούμε αξιόπιστη βάση για την επίτευξη των στόχων του 2025 και την υλοποίηση του επιχειρηματικού της σχεδίου, σημειώνει.
Τα θεμελιώδη μεγέθη δείχνουν ότι η μετοχή παραμένει ελκυστική μεσομακροπρόθεσμα, με εκτιμώμενο P/B 0,86x για το 2026 και αναμενόμενο προσαρμοσμένο RoTE 14,7%, το οποίο μεταφράζεται σε μερισματική απόδοση 9,0% για το ίδιο έτος. Επαναλαμβάνουμε τη σύσταση Αγορά και διατηρούμε αμετάβλητη την τιμή-στόχο στα 3,40 ευρώ.
Αναμένουμε ότι η ΕΤΕ θα συνεχίσει τη θετική της πορεία και στα επόμενα τρίμηνα, στηριζόμενη στα ισχυρά θεμελιώδη της μεγέθη. Τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου ήταν ισχυρά,
Content Original Link:
" target="_blank">
